Принятие инвестиционых решений. Основы.
Освойте базу для инвестиций в коммерческую недвижимость, действуя как опытный инвестор
12-15 октября | 2025
10.00 – 19.00
Новосибирск. отель "Домина"
- Программа:Курс "Принятие инвестиционных решений. Основы"Описание:Курс по эффективному использованию собственного и привлеченного капитала на основе финансовой математики, инвестиционного опыта и авторского взгляда на принятие инвестиционных решений и практики инвестирования.
Научитесь принимать инвестиционные решения основываясь на взвешенном расчете и моделировании разных сценариев, оценивая условия инвестирования капитала, риски и налоговые последствия.
Научитесь инвестировать в коммерческую недвижимость с умом.
Кому полезна программа?
Вы инвестируете собственные средства и хотите максимизировать доходность при контроле рисков.
На курсе вы изучите финансовую математику, моделирование сценариев и методы оценки инвестиционной и рыночной стоимости объектов.
Это даст вам чёткий алгоритм принятия решений и позволит избежать необоснованных рисков при размещении капитала.
На курсе вы изучите финансовую математику, моделирование сценариев и методы оценки инвестиционной и рыночной стоимости объектов.
Это даст вам чёткий алгоритм принятия решений и позволит избежать необоснованных рисков при размещении капитала.
Вы консультируете клиентов по выбору инвестиционных объектов и финансовых структур.
На курсе вы научитесь рассчитывать NPV, IRR и мультипликаторы, оценивать налоговые последствия и сравнивать альтернативы.
Это позволит давать экспертные рекомендации, повышать доверие клиентов и заключать более выгодные сделки.
На курсе вы научитесь рассчитывать NPV, IRR и мультипликаторы, оценивать налоговые последствия и сравнивать альтернативы.
Это позволит давать экспертные рекомендации, повышать доверие клиентов и заключать более выгодные сделки.
Ваша задача — формировать диверсифицированный портфель с максимальной доходностью.
На курсе вы освоите методы оценки эффективности инвестиций (ROI, Cash-on-Cash), моделирование сценариев и учёт разных временных горизонтов.
Эти инструменты позволят вам точнее прогнозировать результаты и корректировать стратегию в реальном времени.
На курсе вы освоите методы оценки эффективности инвестиций (ROI, Cash-on-Cash), моделирование сценариев и учёт разных временных горизонтов.
Эти инструменты позволят вам точнее прогнозировать результаты и корректировать стратегию в реальном времени.
Ваши проекты требуют точных расчётов стоимости финансирования и прогнозирования доходов.
Курс поможет вам освоить андеррайтинг, кредитные модели (LTV, DCR), а также методы дисконтированного денежного потока и прямой капитализации.
Эти знания позволят вам привлекать инвестиции на лучших условиях и обосновывать проекты перед инвесторами и кредиторами.
Курс поможет вам освоить андеррайтинг, кредитные модели (LTV, DCR), а также методы дисконтированного денежного потока и прямой капитализации.
Эти знания позволят вам привлекать инвестиции на лучших условиях и обосновывать проекты перед инвесторами и кредиторами.
От вас ожидают стратегических решений по распределению капитала и управлению рисками портфеля.
Программа даст системный взгляд на финансовое моделирование, анализ денежных потоков и оптимизацию налоговой нагрузки.
Вы сможете выстроить внутренние процедуры оценки проектов и повысить эффективность работы команды.
Программа даст системный взгляд на финансовое моделирование, анализ денежных потоков и оптимизацию налоговой нагрузки.
Вы сможете выстроить внутренние процедуры оценки проектов и повысить эффективность работы команды.
Вы только входите в сферу инвестиций или недвижимости и хотите получать надёжные инструменты для старта.
Интенсивное обучение на основе практических кейсов даст вам чёткое понимание временной стоимости денег, методов оценки активов и управления рисками.
Это фундамент, который обеспечит уверенное развитие вашей профессиональной карьеры.
Интенсивное обучение на основе практических кейсов даст вам чёткое понимание временной стоимости денег, методов оценки активов и управления рисками.
Это фундамент, который обеспечит уверенное развитие вашей профессиональной карьеры.
Ключевые выгоды для участников
- Уверенное принятие решений
- Моделирование разных сценариев и расчёт Cash Flows
- Оценка рисков и налоговых последствий для снижения неопределённости.
1 - Повышение доходности и оптимизация затрат
- Выбор оптимальных кредитных и инвестиционных структур.
- Применение IRR, NPV, мультипликаторов для обоснования проектов.
2 - Расширение профессиональных компетенций
- Развитие аналитического, системного и стратегического мышления.
- Улучшение коммуникации и переговорных навыков в инвестиционной среде.
3 - Нетворкинг и обмен опытом
- Коллективная работа над кейсами, знакомство с коллегами из отрасли.
- Более 75% выпускников начинают успешное сотрудничество после курса.
4 - Практическая отработка
- Решение 18 кейсов «вживую» + большой кейс в расширенной версии.
- Баланс теории и практики в соотношении 30/70.
5
Программа курса:
Природа инвестиций
- Природа инвестиций
- Источники капитала
- Характеристики инвестиций
- Инвестиционные доходность и риски
- Управление рисками
Модель денежного потока
- Основные вопросы инвестора
- Фактическая и рыночная цена
- Модель денежного потока
- Денежный поток до и после уплаты налогов
- Валовый операционный доход
- Операционные расходы
- Чистый операционный доход
Временная стоимость денег
- Компаундирование
- Дисконтирование
- Основные компоненты TVM
- Согласованность ставок и сроков
- Шесть функций денег
- Текущая и будущая стоимость
- Аннуитет
Финансирование инвестиций
- Левередж
- Кредитование и андеррайтинг
- Структура кредита
- Расчет компонентов кредита и эффективных ставок
- Изменение платежей и доходности кредиторов
- Критерии андеррайтинга и кредитования
- LTV и DCR
- Корректировки чистого операционного дохода
Оценка объекта
- Виды стоимости
- Подходы при оценки рыночной стоимости
- Формула затратного подхода
- Метод прямой капитализации
- Метод дисконтированного денежного потока
- Расчет ставки капитализации
- Ставки дисконтирования и капитализации
Эффективность инвестиций
- Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций
- Методы оценки инвестиционной стоимости
- Методы оценки эффективности инвестиций
- Мультипликатор валовой аренды
- ROI
- Cash-on-Cash
- DCF
- IRR
- NPV
- NPV и стоимость инвестиции
- IRR и стоимость инвестиции
Налоообложение
- Виды налогов
- Классификация налогов
- Налогооблагаемый доход и денежный поток
- Модель денежного потока после налогов
- Амортизация
- Расчет поступлений от продажи после налогов
- Налоговые режимы и ставки налога
- Расчет налоговой нагрузки
Выбор альтернативных инвестиций
- Ограничения IRR
- Дисконтирование негативных денежных потоков
- Реинвестирование периодических денежных потоков
- Подтверждение IRR
- Различия в размерах и сроках между инвестициями
- Сравнение накопления капитала
- Уравнивание инвестиционных альтератив
- Расчет накопления капитала
- Применение метода накопления капитала
Преподаватель программы:
Марат Манасян
Девелопер, предприниматель, преподаватель
Обладатель степеней CCIM, CPM, MRICS, BOMA
Кандидат технических наук
Обладатель степени PhD
Кандидат технических наук
Обладатель степени PhD
- Эксперт рынка коммерческой недвижимости с 1996 года.
- Девелопер: реализовано 2,7 миллиона кв. м проектов в жилой, индустриальной и коммерческой недвижимостью.
- Вице-президент в «Союз торговых центров: Россия, Белоруссия и Казахстан».
- Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 обучил 1 500 управляющих недвижимостью.
- Идеолог и преподаватель в «Образовательный центр Марата Манасяна»: более 5 500 учеников в сфере недвижимости и инвестиций.
Рекомендации
Стоимость участия
В расширенной версии программы включено домашнее задание - инвестиционный кейс для отработки навыков принятия инвестиционных решений и разбор кейса с преподавателем
для 1 участника
Участие в основной программе
₽180 000 - 200 000
для 1 участника
Участие в расширенной программе
+₽60 000
Регистрация и оплата участия
для физических лиц
для физических лиц
В расширенной версии программы включено домашнее задание - инвестиционный кейс для отработки навыков принятия инвестиционных решений и разбор кейса с преподавателем
Сейчас
Для 1 участника
₽180 000
Цена действительна при оплате участия до 01 сентября 2025 года
Оплатить Потом
Для 1 участника
₽190 000
Цена действительна при оплате участия с 01 до 15 сентября 2025 года
В последний момент
Для 1 участника
₽200 000
Цена действительна при оплате участия после 15 сентября 2025 года
Регистрация и оплата участия
для юридических лиц
После регистрации в течение 24 часов мы свяжемся с вами для уточнения количества участников и реквизитов для выставления счета