- Программа:Курс "Принятие инвестиционных решений. Основы"Описание:Курс по эффективному использованию собственного и привлеченного капитала на основе финансовой математики, инвестиционного опыта и авторского взгляда на принятие инвестиционных решений и практики инвестирования.
Научитесь принимать инвестиционные решения основываясь на взвешенном расчете и моделировании разных сценариев, оценивая условия размещения капитала, инвестиционные риски и налоговые последствия.
Основная программа: 16-19 ноября 2023 года, 4 дня, с 10 до 19:00
Расширенная программа: +20 - 28 ноября 2023 года подготовка инвестиционных кейсов, защита - 1 декабря 2023 года
Место проведения: Москва, 1-я Брестская, 41. Гастропаб "Простые вещи"
____________
Синхронизация
Введение
Природа инвестиций
Природа инвестиций
Источники капитала
Характеристики инвестиций
Инвестиционные доходность и риски
Управление рисками
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 1: "Ожидания доходности и толерантность к рискам"
Решение кейса участниками
Разбор кейса с предподавателем
Модель денежного потока
Основные вопросы инвестора
Фактическая и рыночная цена
Модель денежного потока
Денежный поток до и после уплаты налогов
Валовый операционный доход
Операционные расходы
Чистый операционный доход
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 2: "Расчеты по модели денежного потока"
Решение кейса участникамиРазбор кейса с предподавателем
___________
Вопросы по текущему дню
Временная стоимость денег
Компаундирование
Дисконтирование
Основные компоненты TVM
Согласованность ставок и сроков
Шесть функций денег
Текущая и будущая стоимость
Аннуитет
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 3: "Работа с представлением денежных потоков"
Кейс 4: "Компаундирование и дисконтирование"
Кейс 5: "Инвестиционная доходность при аннуитете"
Решение кейсов участниками
Разбор кейсов с предподавателем
Финансирование инвестиций
Левередж
Кредитование и андеррайтинг
Структура кредита
Расчет компонентов кредита и эффективных ставок
Изменение платежей и доходности кредиторов
Критерии андеррайтинга и кредитования
LTV и DCR
Корректировки чистого операционного дохода
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 6: "Определение стоимости обслуживания кредита"
Кейс 7: "Определение кредитного баланса"
Кейс 8: "Определение долговой нагрузки в любой момент работы проекта"
Кейс 9: "Изменение стоимости средств в течение срока финансирования"
Кейс 10: "Определение стоимости обслуживания кредита"
Кейс 11: "Расчет реальной стоимости заемного капитала"
Кейс 12: "Оценка заемщика со стороны кредитора"
Кейс 13: "Получение финансирования с различными условиями"
Решение кейсов участникамиРазбор кейсов с преподавателем
___________
Вопросы по текущему дню
Оценка объекта
Виды стоимости
Подходы при оценки рыночной стоимости
Формула затратного подхода
Метод прямой капитализации
Метод дисконтированного денежного потока
Расчет ставки капитализации
Ставки дисконтирования и капитализации
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 14: "Различие точек зрения и результатов оценки"
Решение кейса участникамиРазбор кейса с преподавателем
Эффективность инвестиций
Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций
Методы оценки инвестиционной стоимости
Методы оценки эффективности инвестиций
Мультипликатор валовой аренды
ROI
Cash-on-Cash
DCF
IRR
NPV
NPV и стоимость инвестиции
IRR и стоимость инвестиции
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 15: "Выбор актива для размещения инвестиций"
Кейс 16: "Достижение требуемой доходности и стоимости при выборе актива для размещении средств"
Решение кейсов участникамиРазбор кейсов с преподавателем
___________
Вопросы по текущему дню
Налоообложение
Виды налогов
Классификация налогов
Налогооблагаемый доход и денежный поток
Модель денежного потока после налогов
Амортизация
Расчет поступлений от продажи после налогов
Налоговые режимы и ставки налога
Расчет налоговой нагрузки
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 17: "Последствия налоговой нагрузки для денежного потока"
Решение кейса участникамиРазбор кейса с предподавателем
Выбор альтернативных инвестиций
Ограничения IRR
Дисконтирование негативных денежных потоков
Реинвестирование периодических денежных потоков
Подтверждение IRR
Различия в размерах и сроках между инвестициями
Сравнение накопления капитала
Уравнивание инвестиционных альтернатив
Расчет накопления капитала
Применение метода накопления капитала
Контрольный тест по пройденному материалу
Кейс 18 "Сравнение скорости накопления капитала"
Решение кейса участникамиРазбор кейса с предподавателем
Завершение обучения по основной программе
Вручение сертификатов
Фуршет
Получения задания по расширенной программе для самостоятельной работы и последующего разбора с преподавателем.
Кейс: "Инвестиционные возможности и принятие взвешенного решения"
Преподаватель программы
Девелопер, предприниматель, преподаватель, визионер
- Автор и преподаватель программы.
- Обладатель степеней CCIM, CPM, MRICS, BOMA
- 2 306 700 кв. м проектов в коммерческой недвижимости
- 32 проекта собственного ритейла
- 3 978 выпускников программ
- Кандидат технических наук
На программу допускаются только прошедшие отбор соискатели.
После регистрации вам будет направлен опросник и по результатам его прохождения, ваше участие будет подтверждено или отклонено.