Программа:
Курс "Принятие инвестиционных решений. Основы"
Описание:
Курс по эффективному использованию собственного и привлеченного капитала на основе финансовой математики, инвестиционного опыта и авторского взгляда на принятие инвестиционных решений и практики инвестирования.

Научитесь принимать инвестиционные решения основываясь на взвешенном расчете и моделировании разных сценариев, оценивая условия размещения капитала, инвестиционные риски и налоговые последствия.

Основная программа: 01-04 декабря 2022 года, 4 дня, с 10 до 19:00
Расширенная программа: +05 - 15 декабря 2022 года подготовка инвестиционных кейсов, защита - 17 декабря 2022 года

Место проведения: Москва, 1-я Брестская, 41. Гастропаб "Простые вещи".
Программа курса
Первый день
____________
Знакомство
Синхронизация

Введение

Природа инвестиций

Природа инвестиций

Источники капитала

Характеристики инвестиций

Инвестиционные доходность и риски

Управление рисками


Контрольный тест по пройденному материалу

Кейс 1: "Ожидания доходности и толерантность к рискам"
Решение кейса участниками
Разбор кейса с предподавателем

Модель денежного потока

Основные вопросы инвестора

Фактическая и рыночная цена

Модель денежного потока

Денежный поток до и после уплаты налогов

Валовый операционный доход

Операционные расходы

Чистый операционный доход


Контрольный тест по пройденному материалу


Кейс 2: "Расчеты по модели денежного потока"

Решение кейса участниками

Разбор кейса с предподавателем

Второй день
___________
Обратная связь по первому дню от слушателей и преподавателя

Вопросы по текущему дню

Временная стоимость денег

Компаундирование

Дисконтирование

Основные компоненты TVM

Согласованность ставок и сроков

Шесть функций денег

Текущая и будущая стоимость

Аннуитет


Контрольный тест по пройденному материалу

Кейс 3: "Работа с представлением денежных потоков"
Кейс 4: "Компаундирование и дисконтирование"
Кейс 5: "Инвестиционная доходность при аннуитете"
Решение кейсов участниками
Разбор кейсов с предподавателем

Финансирование инвестиций

Левередж

Кредитование и андеррайтинг

Структура кредита

Расчет компонентов кредита и эффективных ставок

Изменение платежей и доходности кредиторов

Критерии андеррайтинга и кредитования

LTV и DCR

Корректировки чистого операционного дохода


Контрольный тест по пройденному материалу


Кейс 6: "Определение стоимости обслуживания кредита"

Кейс 7: "Определение кредитного баланса"

Кейс 8: "Определение долговой нагрузки в любой момент работы проекта"

Кейс 9: "Изменение стоимости средств в течение срока финансирования"

Кейс 10: "Определение стоимости обслуживания кредита"

Кейс 11: "Расчет реальной стоимости заемного капитала"

Кейс 12: "Оценка заемщика со стороны кредитора"

Кейс 13: "Получение финансирования с различными условиями"

Решение кейсов участниками

Разбор кейсов с преподавателем

Третий день
___________
Обратная связь по второму дню от слушателей и преподавателя

Вопросы по текущему дню

Оценка объекта

Виды стоимости

Подходы при оценки рыночной стоимости

Формула затратного подхода

Метод прямой капитализации

Метод дисконтированного денежного потока

Расчет ставки капитализации

Ставки дисконтирования и капитализации


Контрольный тест по пройденному материалу


Кейс 14: "Различие точек зрения и результатов оценки"

Решение кейса участниками

Разбор кейса с преподавателем


Эффективность инвестиций

Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций

Методы оценки инвестиционной стоимости

Методы оценки эффективности инвестиций

Мультипликатор валовой аренды

ROI

Cash-on-Cash

DCF

IRR

NPV

NPV и стоимость инвестиции

IRR и стоимость инвестиции


Контрольный тест по пройденному материалу


Кейс 15: "Выбор актива для размещения инвестиций"

Кейс 16: "Достижение требуемой доходности и стоимости при выборе актива для размещении средств"

Решение кейсов участниками

Разбор кейсов с преподавателем

Четвертый день
___________
Обратная связь по третьему дню от слушателей и преподавателя

Вопросы по текущему дню

Налоообложение

Виды налогов

Классификация налогов

Налогооблагаемый доход и денежный поток

Модель денежного потока после налогов

Амортизация

Расчет поступлений от продажи после налогов

Налоговые режимы и ставки налога

Расчет налоговой нагрузки


Контрольный тест по пройденному материалу


Кейс 17: "Последствия налоговой нагрузки для денежного потока"

Решение кейса участниками

Разбор кейса с предподавателем


Выбор альтернативных инвестиций

Ограничения IRR

Дисконтирование негативных денежных потоков

Реинвестирование периодических денежных потоков

Подтверждение IRR

Различия в размерах и сроках между инвестициями

Сравнение накопления капитала

Уравнивание инвестиционных альтернатив

Расчет накопления капитала

Применение метода накопления капитала


Контрольный тест по пройденному материалу


Кейс 18 "Сравнение скорости накопления капитала"

Решение кейса участниками
Разбор кейса с предподавателем

Завершение обучения по основной программе


Вручение сертификатов


Фуршет


Получения задания по расширенной программе для самостоятельной работы и последующего разбора с преподавателем.

Кейс: "Инвестиционные возможности и принятие взвешенного решения"

Преподаватель программы

Марат Манасян
Девелопер, предприниматель, преподаватель, визионер

  • Автор и преподаватель программы.
  • Обладатель степеней CCIM, CPM, MRICS, BOMA
  • 2 306 700 кв. м проектов в коммерческой недвижимости
  • 32 проекта собственного ритейла
  • 3 627 выпускников программ
  • Кандидат технических наук
Стоимость участия
В расширенной версии программы включено домашнее задание - инвестиционный кейс для отработки навыков принятия инвестиционных решений и разбор кейса с преподавателем
для 1 участника
Участие в основной программе
₽150 000
для 1 участника
Участие в расширенной программе
+₽30 000
Регистрация на участие в программе
Перед регистрацией каждый соискатель проходит предварительный отбор.

На программу допускаются только прошедшие отбор соискатели.

После регистрации вам будет направлен опросник и по результатам его прохождения, ваше участие будет подтверждено или отклонено.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.